Schroders Capital Semi-Liquid Energy Transition

Risque lié au financement par engagement - Le fonds adoptera un modèle de financement reposant sur les engagements des investisseurs/les appels de fonds qui expose le véhicule d’investissement au risque de crédit de ses investisseurs. Si un investisseur ne respecte pas un avis d’appel de fonds, le véhicule d’investissement peut ne pas être en mesure de payer ses obligations à l’échéance.

Risque de volatilité accru - Le cours de ce fonds peut être plus volatil car ce dernier peut prendre des risques plus élevés en quête de rendements plus élevés, ce qui signifie que le cours peut fluctuer dans une plus large mesure.

Risque lié aux actifs d’infrastructure - Le fonds investit dans des actifs illiquides qui sont plus difficiles à vendre ; la stratégie d’investissement est donc spécifiquement conçue dans une optique « buy and hold » (acquisition en vue de la détention) Les investissements ne bénéficient d’aucune garantie de valorisation et sont susceptibles de subir des pertes en capital. Le risque d’investissement est concentré sur des secteurs, pays, devises ou entreprises spécifiques, ce qui entraîne un risque de concentration.

Risque lié aux infrastructures - Le fonds est susceptible d'investir dans des secteurs soumis à une réglementation importante, si bien que l'évolution de cette réglementation ou des politiques publiques peut avoir un impact négatif sur la performance financière. Lorsque les revenus ou les flux de trésorerie perçus ou générés par un actif d’infrastructure dépendent substantiellement du niveau d’utilisation, l’évolution de la demande peut avoir un impact négatif sur ces revenus et ces flux de trésorerie, ce qui peut entraîner des pertes pour le fonds.

Risque lié à l’entretien et au renouvellement - Pendant la durée de vie d’un investissement, il est probable que des composants de certains actifs d’infrastructure doivent être remplacés ou faire l’objet d’une rénovation majeure. Le calendrier et les coûts de ces remplacements ou rénovations sont prévus, modélisés et provisionnés, mais divers facteurs tels qu'une durée de vie des actifs plus courte que prévu, des coûts sous-estimés et/ou une inflation plus élevée que prévu peuvent entraîner des coûts plus élevés que prévu sur l'ensemble du cycle de vie.

Risque de marché - La valeur des investissements peut varier à la hausse comme à la baisse et l’investisseur peut ne pas récupérer le montant initialement investi.​

Valorisations sur le marché privé - En période de tensions, il peut être difficile de trouver des prix appropriés pour les investissements dans des actifs privés et ceux-ci peuvent être valorisés sur la base d'approximations ou d'estimations. Cela peut entraîner des changements importants dans la valorisation du fonds, ou l'incapacité de déterminer une valeur liquidative fiable, ce qui peut conduire à une suspension du fonds.

Risque lié à la promotion immobilière - Le fonds est susceptible d'investir dans la promotion immobilière, laquelle peut être exposée à des risques, notamment ceux liés aux permis de construire et autres autorisations réglementaires, au coût et à l'achèvement des travaux dans les délais impartis, aux risques généraux liés au marché et à la location, ainsi qu'à la disponibilité de financements des travaux et de financements permanents à des conditions avantageuses.

Risque fiscal - Le fonds et ses performances sont susceptibles de reposer sur certains avantages fiscaux disponibles au moment de la création du fonds, lesquels peuvent faire l'objet de modifications en termes de régime ou d'interprétation. Toute modification du statut ou de l’exposition fiscale réelle ou perçue du fonds ou de ses investissements ainsi que de la législation fiscale, des pratiques ou des normes comptables peut avoir une incidence négative sur le niveau anticipé d’imposition.

Risque de change - Le fonds peut perdre de la valeur en raison de l’évolution des taux de change.

Risque lié aux dérivés - Les dérivés, qui sont des instruments financiers tirant leur valeur d’un actif sous-jacent, peuvent être utilisés à des fins de gestion efficace du portefeuille. Un instrument dérivé peut ne pas se comporter comme prévu et engendrer des pertes plus importantes que le coût de l’instrument concerné, ce qui peut entraîner des pertes pour le fonds.

Risque de taux d’intérêt - Le fonds peut perdre de la valeur en raison des variations de taux d’intérêt.

Risque de liquidité - Le fonds investit dans des instruments illiquides, qui sont plus difficiles à vendre. L’illiquidité augmente le risque que le fonds ne soit pas en mesure de vendre ses participations suffisamment rapidement pour faire face à ses obligations financières à un moment donné. Cela peut également se traduire par des retards dans l'investissement de capitaux engagés dans la classe d'actifs.

Risque opérationnel - Des défaillances au niveau des processus opérationnels, y compris ceux liés à la conservation des actifs, peuvent entraîner des pertes pour le fonds.

Risque de performance - Les objectifs d’investissement expriment un résultat escompté, mais rien ne garantit qu’un tel résultat sera atteint. En fonction des conditions de marché et de l’environnement macroéconomique, les objectifs d’investissement peuvent devenir plus difficiles à atteindre.

Risque de durabilité - Le fonds a pour objectif l’investissement durable. Cela signifie qu’il peut avoir une exposition limitée à certaines entreprises, certaines industries ou certains secteurs et peut renoncer à certaines opportunités d’investissement ou céder certaines participations qui ne correspondent pas aux critères de durabilité établis par l’équipe de gestion. Le fonds peut investir dans des sociétés qui ne reflètent pas les convictions et les valeurs d’un investisseur en particulier.

Informations importantes

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La Société est dotée du statut de société d’investissement à capital variable (« SICAV ») et de fonds d’investissement alternatif au sens de l’article 1, paragraphe 39, de la Loi de 2013.

La souscription d’actions de la Société ne peut se faire que sur la base du dernier Document d’information clé (s’il existe) pour l’investisseur et du Prospectus les plus récents, ainsi que du dernier rapport annuel audité (et du rapport semestriel suivant non audité, s’il a été publié), dont des copies sont disponibles gratuitement auprès de Schroder Investment Management (Europe) S.A.

En France, ces documents peuvent être obtenus en français gratuitement sur le lien suivant : www.eifs.lu/schroders Schroder Investment Management (Europe) S.A., succursale de Paris, 1, rue Euler, 75008 Paris et auprès de l’agent centralisateur Société Générale, 29 boulevard Haussmann, F-75009 Paris.

Schroders peut décider de cesser à tout moment la distribution d’un ou de plusieurs fonds dans tout pays de l’EEE, mais nous publierons notre intention de le faire sur notre site Internet, conformément aux exigences réglementaires applicables.

Le fonds présente des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l’article 9 du règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (le règlement « SFDR »). Pour obtenir des informations sur les aspects liés à la durabilité de ce fonds, veuillez consulter www.schroders.com.

Toute référence à des régions/pays/secteurs/actions/valeurs mobilières est fournie à titre d’illustration uniquement et ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’instruments financiers, ou d’adoption d’une stratégie d’investissement spécifique.

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et peuvent ne pas se reproduire. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. Les investisseurs ne sont donc pas assurés de recouvrer l’intégralité des sommes initialement investies. Les variations des taux de change peuvent entraîner une hausse ou une baisse de la valeur des investissements. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et coûts éventuels prélevés lors de l'émission et du rachat des parts ou actions d'un fonds, selon le cas.

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